D&O Versicherung Vergleich & Kosten

Die Abkürzung D&O steht für „Directors and Officers“. Eine D&O Versicherung ist eine Vermögensschadenhaftpflicht für Unternehmen, die jedwedes operatives und strategisches Handeln der geschäftsführenden Organe versichert. Eine D&O Versicherung bietet den versicherten Managern Versicherungsleistungen im Rahmen einer Innenhaftung und im Rahmen einer Außenhaftung. Damit sind jegliche Schadensersatzansprüche, die zum einen das Unternehmen selbst gegen seinen Vorgesetzten (Innenhaftung), als auch diejenigen Schadensersatzansprüche, die Dritte gegenüber diesem geltend machen können (Außenhaftung), in vollem Umfang abgesichert. Für mehr Informationen zum D&O Versicherungsschutz können Sie uns jeder Zeit kontaktieren. Wir sind seit vielen Jahren Partner verschiedener Versicherer und beraten Sie gern.

Eine D&O Versicherung ist für alle Mandatsträger sinnvoll, die bei etwaigen Schadensersatzansprüchen mit ihrem Privatvermögen in Haftung gehen könnten. Bei den Versicherungsnehmern, die eine Police abschließen, handelt es sich um Geschäftsführer, Verwaltungsräte, Manager, Aufsichtsräte, Vorstände, aber auch um Generalbevollmächtigte, Betriebsleiter, Prokuristen oder Vereinsvorsitzende. Bei uns finden auch Sie den passenden D&O Versicherungsschutz für Deutschland und Europa (Bedingt auch außerhalb Europa)

Selbst gegen ehrenamtlich Tätige können sämtliche Ansprüche auf Schadensersatz gefordert werden. So ist der Versicherungsschutz für Manager und andere Geschäftsführer längst nicht mehr nur für große, börsennotierte Unternehmen eine sinnvolle Versicherung. Auch mittelständische Unternehmen und ihre Vorstände sowie Vereine profitieren von den individuell anpassbaren Leistungen einer D&O Versicherung in Deutschland.

Eine D&O Versicherung wird nicht nur von den Geschäftsführern und Aufsichtsräten selbst abgeschlossen, sondern auch Unternehmen sehen immer öfter einen derartigen Versicherungsschutz für ihren Führungsstab vor. Ziel ist ein umfassender Bilanzschutz und das Verhindern von Auseinandersetzungen, die zu einem Imageverlust des Unternehmens in der Öffentlichkeit führen können.

Bei den Versicherungsleistungen einer Directors & Officers Police wird zwischen Leistungen im Rahmen einer Innenhaftung und Leistungen im Rahmen einer Außenhaftung unterschieden.

Zusammengefasst versichert die D&O Versicherung das gesamte operative und strategische Handeln eines Vorsitzenden (Manager, Geschäftsführer u. ä.). Dabei ist der Geschäftsführende sowohl gegen Ansprüche versichert, die sein Unternehmen selbst gegen ihn geltend machen kann (Innenhaftung), als auch gegen solche, die von Dritten, nicht Firmeninvolvierten an ihn herangetragen werden (Außenhaftung). Die D&O Versicherung zahlt bis zur vertraglich vereinbarten Deckungssumme (Versicherungssumme). Diese in einem stetigen und flexiblen Prozess der Anpassung an den Entwicklungen und Bedürfnissen des jeweiligen Unternehmens auszurichten, ist für eine gute D&O Versicherung wesentlich.

Neben den versicherten Szenarien der Innenhaftung und der Außenhaftung, die durch einen D&O Versicherung versichert sind, ist der Geschäftsführer/Manager eines Unternehmens auch dann versichert, wenn Fehler im Vorstand aufgekommen sind, die nicht direkt auf seine Person zurückzuführen sind.

Denn: Der geschäftsführende Manager eines Unternehmens ist rechtlich auch für das verantwortlich, was in das Handlungsfeld von Mitarbeitern der erweiterten Geschäftsführung fällt. Haftungsfreistellungen sind juristisch oder aufgrund der Unternehmensstruktur oft nicht umsetzbar.

Im Rahmen der Nachmeldefristen einer D&O-Versicherung sind Schadensersatzansprüche und Eventualitäten mitversichert, die nach der Amtsniederlegung der Geschäftsführung bzw. nach Ausscheiden eines Mitarbeiters aus der Geschäftsführung an letzteren herangetragen werden. Für vorvertragliche Pflichtverletzungen besteht dann Versicherungsschutz, wenn der Versicherte diese unwissentlich und nicht vorsätzlich begangen hat.

Nicht nur die Manager sowie Geschäftsführer selbst schützen sich gern gegen Vorwürfe eines potentiellen Fehlverhaltens, sondern auch das Unternehmen profitiert vom Abschluss einer entsprechenden Police im Schadens- bzw. Konfliktfall. So sind die versicherten Personen bei vielen Eventualitäten abgesichert. Mit unseren Versicherungsanbietern finden Unternehmen, Manager und Geschäftsführer den passenden Versicherungsschutz.

Der sogenannte „Bilanzschutz“ ist hier das alles entscheidende Stichwort. Vergleiche können mit Unterstützung einer vermittelnden Versicherung unternehmensintern zumeist unter Ausschluss der Öffentlichkeit geschlossen werden. Ein Imageschaden des Unternehmens aufgrund von lang widrigen Rechtsstreitigkeiten kann auf diese Weise zumeist vermieden werden. Grundsätzlich gilt es für geschädigte Unternehmen oder geschädigte Dritte als einfacher, an das Geld eines Versicherers zu kommen, als in die Privatsphäre eines Unternehmers zu vollstrecken.

Ein häufig unterschätzter Vorteil einer D&O Versicherung für Unternehmen: Die Entscheidungsfreudigkeit in Unternehmen, deren Führungsstab durch eine solche Police abgesichert ist, fällt zumeist größer aus, während in nicht versicherten Unternehmen und Firmen zumeist ein Entscheidungsstau festzustellen ist.

Der Grund: Seitens des Managements besteht eine größere Hemmschwelle vor größeren und bedeutsamen Entscheidungen.

Der Versicherungsschutz der Anbieter für Manager, sowie Geschäftsführer und andere Führungskräfte ist zunehmend auch auf die Bedürfnisse von kleinen und mittelständischen Betrieben zugeschnitten. Die Kosten orientieren sich u. a. am Jahresumsatz und der Rechtsform des Unternehmens. Günstige Preise sorgen dafür, dass die Policen für jede Unternehmensgröße erschwinglich sind.

Nachteile einer D&O Versicherung für Unternehmen gibt es nicht, sofern die Versicherung auf Basis einer gründlichen Beratung abgeschlossen und auf die Bedürfnisse des Unternehmens angepasst worden ist. Dabei ist es besonders wichtig, die Versicherungssumme einer D&O Versicherung flexibel an die Veränderungen im Unternehmen anzupassen.

Eine ausführliche Beratung, welche Police für Sie in Frage kommt, bekommen Sie bei uns. Füllen Sie dazu einfach unverbindlich und kostenlos unser Anfrage-Formular aus. Gemeinsam mit uns finden Sie die passende Versicherung für Ihr Unternehmen, Ihren Manager, sowie alle anderen Führungskräfte.

Da größere Unternehmen in der Regel eine Bilanzsicherheit anstreben, ist ein entsprechender Passus auf den Anspruch einer D&O Absicherung in vielen Fällen bereits in den Anstellungsverträgen von Unternehmen enthalten.

Ist dies nicht der Fall, so steht es dem Mandatsträger frei, eine entsprechende D&O Versicherung auf eigene Rechnung abzuschließen. Eine D&O Versicherung bedeutet zugleich auch Rechtsschutz, sofern dem Mandatsträger beispielsweise Vorsatz vorgeworfen wird.

Rechts- und Abwehrkosten werden in einem solchen Fall von der D&O Versicherung getragen. Dies ist ein großer Vorteil, da auch private Forderungen häufig sehr hoch ausfallen. Ein Nachteil ist derzeit der gesetzliche Selbstbehalt, sofern die versicherte Führungskraft in einer Aktiengesellschaft tätig ist. Auf den Pflichtselbstbehalt hat die D&O Versicherung keinen Einfluss.

Eine D&O Versicherung hat ihre Grenzen. Die wichtigsten Ausschlüsse, die für den Versicherungsnehmer im Alltag erfahrbar werden, sind die folgenden:

Pflichtverletzungen vor Vertragsabschluss sind nur dann abgedeckt, sofern diese zum Zeitpunkt des Abschlusses der Versicherung unbekannt waren.

Ist die Versicherungssumme erreicht, kann der Mandatsträger mit seinem Privatvermögen in die Haftung genommen werden.

Vorsatz sowie wissentliche Pflichtverletzungen sind nicht versichert. Wie sagt man so schön: Brennende Häuser sind nicht versicherbar.

Seit 2009 trägt der Mandatsträger in Deutschland einen gesetzlichen Selbstbehalt in Höhe von mindestens 10 Prozent der Versicherungssumme. Maximal ist ein Selbstbehalt in Höhe des 1,5-fachen der jährlichen Vergütung des Versicherten zulässig.

Die Nachhaftung ist nicht unbegrenzt: Nach dem Ablauf der Nachmeldefristen zahlt der D&O Versicherer nicht mehr. Deshalb ist auf eine angemessene Festlegung der Fristen zu achten.

Eigenschäden, also Schäden von Personen, die selbst am Unternehmen beteiligt sind, werden von der Versicherung nur begrenzt reguliert.

Auch Finanzdienstleister können ihren Vorstand im Rahmen einer D&O Versicherung absichern. Sollte die Versicherung nicht durch das Finanzdienstleistungsunternehmen abgeschlossen worden sein, können Mandatsträger in einem Finanzdienstleistungsunternehmen eine entsprechende Versicherung auf eigene Rechnung abschließen.

Der allumfassende Versicherungsabschluss für eine gesamte Kommune ist insofern nicht möglich, als die D&O-Versicherung mandatsgebunden bzw. auf die Bedürfnisse des entsprechenden Mandatsträger zugeschnitten ist. Der Bürgermeister kann sich als verantwortlicher Mandatsträger aber selbstverständlich durch eine entsprechende D&O Versicherung absichern. Auch der Abschluss einer D&O-Versicherung durch die Kommune ist denkbar.

Auch die Mandatsträger einer Unternehmergesellschaft, kurz UG, können sich durch eine D&O Versicherung absichern.

Ehrenamtliche Vorstände, Manager und Vereinsvorsitzende sind gut beraten, eine D&O Versicherung abzuschließen. Eine ehrenamtliche Tätigkeit schützt nicht vor Schadensersatzansprüchen, die von innen oder außen gegen den Vorstand eines Vereins oder eine Stiftung geltend gemacht werden. Da entsprechende Tarife für kleinere oder gemeinnützige Unternehmen schon für weniger als 200 € pro Jahr abgeschlossen werden können, sollten sich auch die Vorstände von Vereinen und Stiftungen über die Möglichkeit eines entsprechenden Versicherungsschutzes informieren. Bei unseren Versicherungsanbietern finden Sie entsprechende Tarife. Für mehr Informationen nehmen Sie Kontakt zu uns auf - wir sind Ihr Partner mit vielen Jahren Erfahrung im Versicherungswesen.

Die D&O Versicherung richtet sich an Einzelpersonen, die Führungsaufgaben in einem Unternehmen, einem Verein, einer Stiftung oder zum Beispiel einer Kommune übernehmen. Der Abschluss einer Versicherung für eine Einzelperson, die in keinem Unternehmen tätig ist, macht keinen Sinn.

Zwischen den Versicherern und auch innerhalb der Tarife der Versicherungsanbieter gibt es qualitative Unterschiede. Folgende Punkte machen eine hochwertige D&O Versicherung aus:

Verzichten Sie bei der D&O Versicherung nicht auf eine individuelle Beratung. Kontaktieren Sie uns mit Hilfe unseres kostenlosen und unverbindlichen Kontaktformulars, so dass wir Ihnen noch mehr Informationen übermitteln können.

Folgende Begriffe finden für die D&O Versicherung synonymische Verwendung:

Kommt es zu einem Schadensfall, müssen die Versicherungsnehmer wissen, dass die Tarife einen gesetzlichen Pflichtselbstbehalt vorsehen. Alle Geschäftsführungen einer Aktiengesellschaft (AG) sind seit dem Jahre 2009 gesetzlich zu einem Eigenanteil verpflichtet. Dabei spielt es keine Rolle, ob die Aktiengesellschaft börsennotiert ist oder nicht.

Die aktuelle Gesetzeslage schreibt vor, dass Führungskräfte (Manager, Geschäftsführer u. ä.) und Vorstände unabhängig vom Anbieter der D&O-Versicherung im Schadensfall einen Pflichtselbstbehalt in Höhe von mindestens 10 % tragen müssen. Die Obergrenze eines möglichen Selbstbehalts ist dabei gedeckelt.

So sieht das Gesetz derzeit vor, dass der Versicherte im Schadensfall maximal zu einem Eigenanteil in Höhe des 1,5-fachen seiner jährlichen Vergütung verpflichtet wird.

Empfehlenswert: Geschäftsführungen von Aktiengesellschaften sollten etwaige Zahlungen, die aus dem Selbstbehalt resultieren, im Rahmen einer zusätzlichen Selbstbehalts-Versicherung absichern. Geschäftsführer einer GmbH oder von Unternehmen anderer Rechtsformen sowie leitende Angestellte sind von der gesetzlichen Selbstbehalts-Regelung nicht betroffen.

Die D&O Versicherung greift gewöhnlich auch bei Schadensersatzforderungen (gestellten Ansprüchen) außerhalb der Bundesrepublik Deutschland. Tarifabhängig bietet die Police Schutz im europäischen Ausland sowie im außereuropäischen Ausland. Etwaige Einschränkungen gelten bei den meisten Versicherern jedoch für Common-Law Länder. Zu diesen gehören beispielsweise die USA, Kanada, Hongkong oder Australien. In diesem Fall sollten Manager und andere Führungskräfte nicht in Deutschland eine D&O Versicherung abschließen, sondern im betroffenen Land prüfen, ob eine sie eine entsprechende Versicherung finden.

Der Fall einer Außenhaftung tritt ein, wenn ein Manager oder Geschäftsführer gegenüber Dritten haftbar gemacht wird. Dabei handelt es sich um Dritte, die mit dem eigenen Unternehmen in keiner direkten Verbindung stehen. Es kann sich zum Beispiel um die Ansprüche eines Insolvenzverwalters handeln. Aber auch andere Szenarien sind denkbar, bei denen die Geschäftsführung beispielsweise gegenüber konkurrierenden Unternehmen, Zulieferern, Dienstleistern oder gar staatlichen Finanzbehörden haftbar gemacht wird. Eine gute D&O Versicherung versichert auch diese Fälle im Rahmen der Außenhaftung. Bitte prüfen Sie in diesem Fall, ob die versicherten Personen ausschließlich in Deutschland oder weltweit den D&O Versicherungsschutz genießen.

Ein Fall der Innenhaftung tritt ein, wenn der Mandatsträger eines Unternehmens vom eigenen Unternehmen haftbar gemacht wird. Fast 90 % der Schadensersatzforderungen gegen Geschäftsführungen kommen aus dem eigenen Unternehmen. Dies hängt maßgeblich damit zusammen, dass Aufsichtsräte seit dem Jahr 1997 verpflichtet sind, Schadensersatzansprüche geltend zu machen. Andernfalls laufen sie Gefahr, selbst schadensersatzpflichtig zu werden.

Wird ein Manager durch das eigene Unternehmen in Regress genommen, muss er im Rahmen der Beweislastumkehr nachweisen, dass seinerseits keine Pflichtverletzung vorliegt. Wichtig für jede Unternehmensführung ist daher eine lückenlose Protokollierung jeglicher Geschäfte sowie Aktivitäten.

Die versicherungsspezifischen Regelungen zur Eigenschadendeckung kommen dann zum Tragen, wenn die versicherte Person im Rahmen seiner Tätigkeit in der Geschäftsführung selbst Anteile am eigenen Unternehmen besitzt.

Die Leistung der D&O Versicherung kann im Rahmen der Innenhaftung unter diesen Umständen eingeschränkt sein. Eine Einschränkung der Versicherungsleistung erfolgt in diesen Fällen in der Regel im Verhältnis der vorliegenden Beteiligungsquote des Anteilseigners.

In der Praxis bedeutet dies konkret: Ist ein Manager/Geschäftsführer zu 30 % am eigenen Unternehmen beteiligt, übernimmt die D&O Versicherung beispielsweise nur 70 % des entstandenen Schadens. Die jeweils gültigen Sätze sind den jeweiligen Versicherungsunterlagen zu entnehmen.

Folgende Versicherungsprodukte sind im Rahmen der D&O Versicherung bei verschiedenen Versicherern buchbar:

Damit eine D&O Versicherung steuerlich absetzbar ist, muss es sich um eine deklarierte Betriebsausgabe handeln. Mit anderen Worten: Die D&O Versicherung muss als Firmenpolice vorliegen. Sodann gelten die Beiträge als Betriebsausgabe. Diese können entsprechend zur Minimierung der jährlichen Steuerlast abgesetzt werden. Handelt es sich um eine Einzelpolice, die z.B. auf einen einzelnen Manager zugeschnitten ist, sind die Beiträge für das Unternehmen nicht absetzbar.

Der bedingte Vorsatz ist mit der sogenannten „wissentlichen Pflichtverletzung“ gleichzusetzen. Diese kann zum Beispiel in unternehmerischen Krisenzeiten eintreten, in denen die Geschäftsführung Alleingänge wagt, ohne zunächst den Aufsichtsrat zu befragen. Ziel ist zumeist die Rettung des Unternehmens. Die wissentliche Pflichtverletzung ist bei den meisten D&O Versicherern in der Regel ein Ausschluss und somit nicht versichert. Der Versicherungsnehmer steht in einem derartigen Fall ohne Schutz da.

Wie auch bei anderen Haftpflichtversicherungsprodukten sind Fahrlässigkeit und sogar grobe Fahrlässigkeit in den D&O Policen in der Regel mitversichert. Werden steuerliche Pflichten beispielsweise grob fahrlässig missachtet, besteht grundsätzlich Anspruch auf Schutz. Auch für Schäden, die ggf. Dritte geltend machen, besteht Versicherungsschutz, sofern es sich um keine Sach- oder Personenschäden handelt.

Werden Schadensersatzansprüche durch zum Beispiel einen Insolvenzverwalter beansprucht, so haftet die D&O Versicherung der Geschäftsführung im Rahmen der Außenhaftung. Immer wieder kommt es vor, dass Ansprüche aus einer Insolvenzverschleppung geltend gemacht werden. Da diese durch die Insolvenzverwaltungen in vielen Fällen nur schwer oder gar nicht nachzuweisen waren, hat eine Entscheidung des OLG Düsseldorf (Az. 8 W 20/16) für Konsequenzen gesorgt: So müssen Manager, sowie Geschäftsführer und Vorstände in Zukunft damit rechnen, dass die D&O Policen in Deutschland Kostenübernahmen bei Schadensersatzansprüchen in Folge von Zahlungen nach Insolvenzreife ablehnen, obgleich grundsätzlich und rechtlich Schutz durch den D&O Versicherer bestehen kann.

Es gehört zum Alltag, dass Geschäftsführungen und Vorstände wechseln. Scheidet ein Geschäftsführer oder Mandatsträger aus oder wird beispielsweise in die Pension entlassen, kann es in vielen Fällen ratsam sein, dass die bestehende D&O Tarif von der Nachfolge übernommen wird.

Unbedingt wichtig ist, dass die Deckungen für den Versicherungsnehmer auch nach der Amtsniederlegung bestehen bleiben. In diesem Zusammenhang kommen die sogenannten Nachmeldefristen zum Tragen, die eine Nachhaftung über einen vertraglich festgelegten Zeitraum gewährleisten. Dieser ist je nach Unternehmen mit einem Intervall von 3 bis 5 Jahren gut bedacht.

Sollte die Führungsnachfolge den bestehenden Schutz der D&O Versicherung dennoch kündigen, ist schon zum Zeitpunkt des Versicherungsabschlusses darauf zu achten, dass Nachmeldefristen in einem derartigen Fall durch die Nachfolge nicht geklappt werden können.

Die sogenannten Nachmeldefristen sind im Rahmen einer D&O Versicherung essentieller Bestandteil der Police und sollten unbedingt in einem separaten Passus verankert sein. Die Nachmeldefristen bzw. der Nachhaftungszeitraum beträgt bei den meisten Versicherern 3 bis 5 Jahre, in wenigen Fällen sogar 10 Jahre. Wenige Versicherer gewährleisten eine unbefristete Nachmeldefrist. Kommt der Passus der Nachhaftung zum Tragen, besteht in der Regel regulärer Schutz für den gesamten Nachhaftungszeitraum. Maßgeblich sind dabei die Bedingungen des letzten Versicherungsjahres.

Ein guter D&O Tarif beinhaltet immer auch eine Klausel, in der die Bedingungen zur Rückwärtsdeckung beschrieben werden. Die Rückwärtsversicherung regelt, dass auch diejenigen Pflichtverletzungen vom Versicherungsschutz gedeckt sind, die vor dem Abschluss der D&O Police zu datieren sind. Voraussetzung ist, dass die Pflichtverletzung dem abgesicherten Geschäftsführer zum Zeitpunkt des Abschlusses des Versicherungsvertrages nicht bekannt war. Eine Rückwärtsversicherung sollte Bestandteil einer jeden guten D&O Versicherung sein und in den Tarif geschrieben werden.

Sozialversicherungsbeiträge, die nicht erbracht wurden, sowie Steuerschulden werden von den Directors & Officers Versicherungsanbietern in der Regel übernommen. Wichtig für die Regulierung durch die D&O Versicherung ist, dass den Versäumnissen keine wissentliche Pflichtverletzung des Versicherungsnehmers zugrunde liegt.